加載中. ..
PDF
華南銀行 104 年度新進人員甄試試題
甄試類別【代碼】：理財人員【G6308-G6318】、初階理財人員【G6319-G6328】
專業科目：理財工具(包括債券投資、股票投資、共同基金、衍生性金融商品、保險的運
用、節稅規劃、信託規劃)
＊請填寫入場通知書編號：________________
注意：作答前須檢查答案卡、入場通知書編號、桌角號碼、應試類別是否相符，如有不同應立即請監試
人員處理，否則不予計分。
本試卷為一張雙面，共 65 題，其中【第 1-40 題，每題 1.25 分，佔 50 分】，【第 41-65 題，每
題2分，佔 50 分】。
選擇題限以 2B 鉛筆於答案卡上作答，請選出最適當答案，答錯不倒扣；未作答者，不予計分。
本項測驗僅得使用簡易型電子計算器(不具任何財務函數、工程函數功能、儲存程式功能)，但不
得發出聲響；若應考人於測驗時將不符規定之電子計算器放置於桌面或使用，經勸阻無效，仍執
意使用者，該科扣 10 分；該電子計算器並由監試人員保管至該節測驗結束後歸還。
答案卡務必繳回，未繳回者該科以零分計算。
第一部分：【第 1-40 題，每題 1.25 分，共計 40 題，佔 50 分】
【3】1.下列有關無實體債券，何者敘述錯誤？
可以節省印製成本 採登錄形式
形同無記名債券 可以大幅降低交割現券之風險
【4】2.下列何者為零息債券的特性？
沒有價格風險 每年配息
按面額十足發行 仍會面臨利率風險
【2】3.下列有關債券敘述何者正確？
一般債券附有票面利率較低者其存續期間也會較短
零息債券之存續期間等於到期日
當債券殖利率高於票面利率時債券為溢價
股價越高的公司其信用評等一定越高
【1】4.下列有關債券之長期信用評等何者是屬於投資等級？
中華信評 twBBB 中華信評 twBB
中華信評 twB 中華信評 twC
【1】5.下列有關我國股票交易市場之敘述，何者錯誤？
盤後定價交易之交易時間為非例假日週一至週五下午一時三十分至三時三十分
零股交易價格以普通交易市場當日個股開盤參考價上下 7%為限
證券商買進委託單顏色為紅色，賣出委託單則為藍色
零股交易之交易股數限於 999 股以內
【4】6.股票分析模式中由下往上之分析方式主要適用何種市場？
股票市場呈現盤整趨勢時 股票市場呈高度波動時
股票交易量快速增加時 股票市場之整體表現不佳時
【3】7.下列有關技術分析的敘述，何者錯誤？
根據歷史的價量分析
認為股價有歷史重演的現象
目的在估算股票的真實價值
完全不必依賴基本分析
【3】8.有關開放型基金的敘述，下列何者錯誤？
基金發行的規模不固定
投資人可以隨時向基金公司申購與要求贖回
基金的成交價格由市場供需關係決定
為維持基金的流動性可以將部分的基金投資於變現性高的工具
【1】9.下列何者非屬國內投資共同基金的優點？
因為基金採用投資組合策略，所以可以完全規避市場風險
由專業投資機構加以管理和運用
適合小額投資人投資
投資容易且變現性佳
【3】10.在指定用途信託資金的架構下，國內銀行是以何種身份在投信公司開戶？
投資人 承銷機構 受託人 代銷機構
【4】11.依目前所得稅法規定，個人投資海外基金之投資所得其課稅方式，下列何者正確？
課繳 10%稅率 課繳 20%稅率
海外所得無論多少均免稅
海外所得合計小於 100 萬元者免稅，大於 100 萬元（含）者，則全數計入基本所得額
【1】12.期貨交易之雙方在契約到期前將部位作反向沖銷動作，稱為下列何者？
平倉 套利 避險 停損
【2】13.有關台灣加權股價指數選擇權，下列敘述何者正確？
指數選擇權契約乘數為每點新臺幣 100 元
台灣加權股價指數選擇權之交易日與台灣證券交易所交易日相同
履約型態有歐式與美式兩種
權利金每日最大漲跌以加權指數收盤價 10%為限
【2】14.有關我國旅行平安保險之敘述，下列何者錯誤？
殘廢給付項目與保險金給付標準，與一般傷害保險相同
醫療方面是以定額給付方式給付
不需要身體檢查
保險期間最長以 180 天為限
【3】15.陳先生開車將某婦人撞傷，就陳先生在先前已投保下列何種保險，可以保障此項風險？
人壽保險 火災保險 責任保險 保證保險
【4】16.目前我國贈與稅之課稅標的與原則，下列敘述何者錯誤？
贈與稅之課稅基礎採屬人兼屬地主義之原則
在境內之中華民國國民將其境外財產為贈與者須課徵贈與稅
非中華民國國民將中華民國境內之財產贈與他人須申報贈與稅
贈與行為發生前 2年內贈與人自願喪失中華民國國籍者無須課徵贈與稅
【3】17.下列對於贈與稅的敘述，何者錯誤？
贈與稅的申報期限是三十天
父母將資金匯到海外與子女共同持有之「聯名帳戶」，即發生贈與行為
股東將錢贈與公司，不課徵贈與稅
父母於子女婚嫁時所贈與之財物，總金額不超過新台幣一百萬元，可不計入贈與總額
【2】18.對於信託契約成立之三大主體，下列何者不包括在內？
委託人 保管銀行 受益人 受託人
【3】19.信託的受益人如果是享有按定期定額給付信託利益時，應以每年受益人享有信託利益的數額，在贈與時依
下列何種金融機構的利率，按年複利折算現值的總和計算贈與稅？
財政部所公告的固定利率
中央銀行所公告的固定利率
郵政儲金匯業局一年期定期儲金的固定利率
台灣銀行一年期定期儲蓄存款的固定利率
【3】20.享有信託財產本體所衍生之孳息利益者，稱為下列何者？
原始委託人 受託人 孳息受益人 孳息委託人
【2】21.國內有關現行委託人或投資人透過銀行指定用途信託資金投資國內外共同基金業務，下列敘述何者正確？
屬於「指定金錢信託」 屬於「特定金錢信託」
屬於「不指定金錢信託」 屬於「不特定金錢信託」
【1】22.下列何者屬於「有價證券之信託」？
主要以股票為信託財產之信託 主要以金錢為信託財產之信託
主要以汽車為信託財產之信託 主要以土地為信託財產之信託
【2】23.請問就遺產稅之規劃，下列敘述何者正確？
只要指定受益人，保險的死亡給付就完全不用繳稅
在遺產稅課稅上，房屋是以評定標準價格為準
勞工個人退休金專戶之退休金於勞工死亡時，免併入遺產總額課徵遺產稅
目前遺產稅率為 15%
【1】24.下列何者不屬於「金錢信託」？
劉媽媽將店面信託，約定租金收入交由其子作為生活費
王先生到銀行投資海外基金
張先生將 1000 萬元交付信託，目的為購買一筆土地
陳小姐成立保險金信託
【2】25.由於日本採取寬鬆貨幣政策，造成其股票市場上漲，日圓匯率大跌。A客戶以新台幣投資日本基金（日圓
計價），買入時基金淨值為 17,500 日圓，匯率為 0.2807（日圓/新台幣），賣出時基金淨值為 21,500 日圓，匯率
為0.2628（日圓/新台幣），請問下列敘述何者正確？
資本利得、匯率收益 資本利得、匯率損失
資本損失、匯率收益 資本損失、匯率損失
【2】26.請問 K先生於 103 年繳納 102 年度之利息所得補充保險費。請問可於何時列為「健保費的列舉扣除額」？
於103 年申報「102 年度綜合所得稅」時 於104 年申報「103 年度綜合所得稅」時
於102 年申報「102 年度綜合所得稅」時 於102 年或 103 擇一年度申報
【4】27.老王投資股票的原則為參考欲投資標的公司財報的「毛利率」，做為股票進出的依據。請問老王的選股哲
學為下列何者？
市場面選股 系統風險面選股
技術面選股 財務面選股
【4】28.下列何者非投資人承做衍生性金融商品之目的？
套利 避險 投機 長期投資
【3】29.下列何者不是衍生性金融商品的評價方式？
Black-Scholes 模型 買賣權評價理論 高登模型 持有成本理論
【1】30.下列何者不會因繳交之保證金跌破「維持保證金」，且未在規定時間補繳至原始保證金，而被強制平倉賣出？
買進買權 賣出買權 買進期貨 賣出期貨
【請接續背面】
【3】31.由於國人平均餘命不斷延長，於 101 年7月1日開始採用「臺灣壽險業第五回經驗生命表」。請問下列何
種保險費率受影響程度最小？
人壽保險 年金保險 傷害保險 生死合險
【2】32.若美國在 2015 年6月啟動升息，請問對下列何種債券價格影響最大（假設其他條件皆相同）？
距到期日 10 年，票面利率 5% 距到期日 10 年，票面利率 3%
距到期日 5年，票面利率 5% 距到期日 5年，票面利率 3%
【2】33.當市場利率上升時，下列何種債券之票面利率會隨之上升？
抗通膨債券 浮動利率債券 零息債券 逆浮動利率債券
【1】34.對於投資共同基金的敘述，下列何者錯誤？
經由投資組合配置，可降低系統風險
多角化分散投資，可降低非系統風險
即使是小額投資人也可以參與投資
採主動式管理下，經理人藉由積極的資產管理，以期獲得打敗大盤之績效
【3】35.理專向客戶解說：「A基金自 2014 年笫一季起，增加股票並減少債券投資部位，股票由三成加碼至 55%…」。
請問該位理專說明的最有可能為下列何種類型的基金？
股票型 債券型 平衡型 貨幣型
【4】36.老王擔心年老身體出狀況成為子女的負擔，下列何種非老王最應優先考慮購買之保險？
購買住院醫療險 購買重大疾病險
購買長期看護險 購買養老保險
【2】37.客戶購買健康保險應填寫之「健康告知內容」項目，下列何者應負忠實告知義務？
要保人 被保險人 受益人 保險人
【2】38.請問「利率變動型」保險，所變動的是下列何種利率？
預定利率 宣告利率 附加費用率 解約費用率
【4】39.張先生投保某利率變動型養老保險，保額為 100 萬元，保單現金價值為 123 萬元，解約金為 110 萬元。若
張先生不幸身故，則其家屬可獲得多少保險金理賠？
100 萬元 110 萬元 120 萬元 123 萬元
【2】40.現階段國內稅制之相關規定，下列敘述何者正確？
目前綜合所得稅，贈與稅及遺產稅之稅率皆採累進制
目前綜合所得稅，最高稅率為 40%
贈與稅目前統一稅率為 50%
遺產稅目前統一稅率為 50%
第二部分：【第 41-65 題，每題 2分，共計 25 題，佔 50 分】
【1】41.當選擇權之標的商品的價格波動程度增大時，下列敘述何者正確？
買權及賣權的價格均會上漲
買權及賣權的價格均會下跌
買權價格下跌，賣權價格上漲
買權價格上漲，賣權價格下跌
【4】42.有關國內綜合所得稅之規劃，下列敘述何者錯誤？
可將應稅所得轉換為免稅所得
當期所得過高，可以延緩課稅時點
規劃運用可扶養之親屬人數，享受免稅額之減除
運用扣除額，申報時同時減除標準扣除額及列舉扣除額
【3】43.有關信託之種類，下列敘述何者錯誤？
依信託之目的區分，可以分為「私益信託」與「公益信託」
如果受託人以信託為業所接受的信託，稱為「營業信託」
委託人以自己財產權的全部或一部，對外宣言自己為受託人的信託，稱「自益信託」
不論「生前信託」或「遺囑信託」，委託人若死亡後，其修改信託契約的權利即隨之消滅
【4】44.現階段國內目前一張可轉換公司債的票面金額為新台幣 10 萬元，可轉換成普通股 2,500 股，請問該可轉債
的轉換價格為多少元？
35 元 30 元 45 元 40 元
【1】45.某甲於 103 年12 月20 日買進剛付完息，面額一億元，發行日期為 100 年6月20 日，年息 3%，每半年付
息一次，5年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為 4%，則其買入價格為下列何者？(取
最接近值)
98,558,058 元 98,757,431 元 98,682,614 元 98,834,225 元
【3】46.乙公司每年現金股利固定為 5元，而投資人所要求的報酬率為 15%，請問該公司之合理股價應為多少元？
32.5 元 31.8 元 33.3 元 34.9 元
【2】47.甲公司之合理本益比為 30 倍，而每股盈餘為 3元，且股利成長率為 5%，請問甲公司合理股價應為多少元？
75 元 90 元 100 元 120 元
【3】48.根據多因子之 APT 模型，如果無風險利率為 7%，而影響股票預期報酬之第一因素的貝它係數與風險溢酬
分別為 1.8 及2.5%，第二因素之貝它係數與風險溢酬分別為 0.6 及1.2%，則該股票之預期報酬應為下列何者？
13.78% 14.56% 12.22% 11.57%
【1】49.李四投資 X基金 1,000 個單位數，申購時淨值為 10 美元，另外收手續費 1%。投資一年後，每單位配息 0.2
美元，而且淨值變為 10.5 美元。若將手續費成本列入考量計算，則李四投資 X 基金報酬率為何？(取最接近值)
5.94% 6.87% 7.43% 8.25%
【2】50.張三買進某一股票賣權，目前該股價為 100 元，履約價格為 85 元，權利金 10 元，張三預期股價未來下跌
空間大，請問欲達到損益兩平時之股價至少為多少元？
70 元 75 元 80 元 85 元
【1】51.某甲買入一歐式買權，目前標的股價為 60 元，履約價格為 50 元，無風險利率為 5%，距到期日時間為 6個
月，而權利金為 12 元，請問該選擇權的時間價值為何？
2 元 5 元 10 元 12 元
【4】52.某一專業投資者佈局選擇權的策略如下：買進台指選擇權 4,500 買權，權利金為 250；賣出台指選擇權 4,700
買權，權利金為 150，請問此組合策略的損益平衡點為多少？
4,700 4,500 4,800 4,600
【3】53.陳老師為全家人投保壽險，全年所需繳交的保費為：陳老師本人 35,000 元、妻子 28,000 元、已成年子女之兒
子18,000 元、女兒 15,000 元、若全家合併申報綜合所得稅時採列舉扣除方式，請問可扣除之保險費為下列何者？
48,000 元 58,000 元 81,000 元 96,000 元
【2】54.若公司於發放股票（現金）股利後，能順利填權（息），下列敘述何者錯誤（假設無任何成本與稅負）？
在發放 1元股票股利情況下，股價 10 元與 20 元的股票，投資報酬率相同
在發放 1元股票股利情況下，股價愈高投資報酬率愈低
在發放 1元現金股利情況下，股價愈高投資報酬率愈低
發放股票股利會增加投資人持有股數，但投資人對該公司持股比重不會增加
【2】55.若預期市場利率將上升，並帶動股價指數上漲，請問應如何操作下列理財工具獲利？
買進利率期貨，買進指數期貨
賣出利率期貨，買進指數期貨
買進利率期貨，賣出指數期貨
賣出利率期貨，賣出指數期貨
【3】56. F 銀行同時發行甲、乙二檔商品供投資人選擇，除下述評價公式外，其餘條件完全相同。若預期明年股票
市場指數可上漲到 7,000 點，則下列選項何者錯誤(假設無交易成本)？
甲商品評價公式：保本率 95%+〔(到期指數-5,000)/5,000〕*參與率 40%〕；
乙商品評價公式：保本率 94%+〔(到期指數-4,000)/4,000〕*參與率 20%〕。
若指數來到 7,000 點，則甲商品可獲利 11%
若指數來到 7,000 點，則乙商品可獲利 9%
若指數只達到 6,000 點，則甲商品優於乙商品
若指數只達到 6,000 點，則乙商品優於甲商品
【3】57.某甲於 1月以 10,000 元購得 100 單位的 G基金，其後每個月持續投資 10,000 元在購買 G基金上，在一年
的投資期間內，共累積購買 1,500 單位的 G基金。請問下列敘述何者錯誤（不考慮申購及贖回費用）？
第一個月投資時，基金淨值是 100 元
到12 月為止，基金之平均單位成本是 80 元
若目前基金淨值為 85 元，則投資 G基金目前是虧損狀態
若目前基金淨值為 90 元，則投資 G基金目前是獲利狀態
【1】58. A 債券面額 1,000,000 元，1年後到期，票面利率 5%，一年配息 1次。目前市場利率為 2%，則目前債券價
格為何？若市場利率調降 1碼，則價格變化為何？（計算到元，小數四捨五入）
債券價格 1,029,412 元；上漲 2,529 元
債券價格 1,029,412 元；上漲 1,952 元
債券價格 971,429 元；下跌 2,529 元
債券價格 971,429 元 ；下跌 1,952 元
【2】59.已知無風險利率為 2%，市場報酬為 14%，β=0.85，並依資本資產評價模式(CAPM)計算 A股票之預期報酬。
若目前 A股票的實際報酬為 15%，請問下列敘述何者正確?
預期報酬大於實際報酬 預期報酬小於實際報酬
預期報酬等於實際報酬 無法判斷
【3】60.若客戶以 104 萬元購買面額 100 萬元之債券，其票面利率為 10%，每年付息 2次，請問最後一期，該客戶
可拿回多少本金+利息？
100 萬元+10 萬元 104 萬元+10 萬元 100 萬元+5 萬元 104 萬元+5 萬元
【2】61.若在臺股指數為 8,000 點時買進 1口大臺指，並存入保證金 40,000 元，後在 8,500 點賣出。假設無交易成本，
請問投資報酬率為何？
6.25% 250% 62.5% 150%
【3】62.某基金風險溢酬為 12%，市場無風險利率為 2%，β=1.2，σ=0.5，請問該基金之夏普指數為何？
0.1 0.08 0.24 0.2
【4】63.林君透過 A、B、C三家銀行投資海外基金， 今年於 A銀行之投資獲利 60 萬元，於 B銀行投資之海外基
金配息 50 萬元。若林君三年前於 C銀行投資海外基金有 30 萬元之虧損，請問林君應如何申報當年度海外所得？
無需申報，因海外所得為 80 萬元
申報海外所得 110 萬元
申報海外所得 10 萬元
若加計其他中華民國來源所得後，總所得（即基本所得額）未超過 600 萬元免稅額，則無需申報
【4】64.王君於年底收到 A銀行房屋借款利息 500,000 元之繳息清單（假設借款利息完全合乎申報要件），同年度
另有新臺幣定存利息 120,000 元，海外基金配息 50,000 元。請問王君可申報多少自用住宅購屋借款利息？
500,000 元 380,000 元 330,000 元 300,000 元
【2】65.某分析師預測 A股票於一個月後，有 35%機率上漲 18%，30%機率上漲 8%，35%機率下跌 12%。若目前股
價為 50 元，請問 A股票一個月後的預期價格為多少？
51.2 元 52.25 元 53.15 元 47.5 元