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【請接續背面】
台灣金融研訓院第 39 屆理財規劃人員專業能力測驗試題
科目：理財規劃實務 入場通知書編號：_____________
注意：本試卷正反兩頁共 50 題，每題 2分，限用 2B 鉛筆在「答案卡」上作答。
本試卷之試題皆為單選選擇題，請選出一個正確或最適當答案，答錯不倒扣；以複選作答或未作
答者，該題不予計分。
答案卡務必繳回，未繳回者該節以零分計算。
【本節另檢附計算參考表乙份，請參閱作答】
1.金融控股公司成立後，對客戶的影響何者錯誤？
(1)金融商品更加多元化 (2)提高一次購足的滿意度
(3)更容易形成產品導向而無客戶導向 (4)往來帳戶整合可以更加便利
2.理財規劃人員協助客戶訂定理財目標時，下列何者不符 SMART 原則？
(1)目標內容及希望達成時間應明確 (2)目標應數據化、金錢化
(3)目標應超越現實而理想化 (4)達成目標之計畫應具體
3.理財人員在協助客戶控管其理財規劃執行進度時，下列建議何者錯誤？
(1)儲蓄額降低時，宜減少開銷或增加收入
(2)倘累積生息資產大幅減損時，可考慮延長目標達成年限
(3)利率持續走升，則定存到期時可買進債券型基金
(4)有緊急意外支出需求時，可尋求優惠利率貸款支應
4.有關利率敏感度分析，下列敘述何者錯誤？
(1)利率敏感部位＝貸款－存款－股票投資額
(2)利率敏感部位愈高，利率變動對淨值影響愈大
(3)利率長期向上趨勢明顯，辦理定期存款時應選擇以機動利率計息
(4)利率長期向下趨勢明顯，固定利率貸款應盡早以借新還舊方式償還
5.下列何者係衡量家庭財務結構之負債比率公式？
(1)總負債／淨值 (2)總負債／總資產 (3)淨值／總負債 (4)總資產／總負債
6.小明 2年前以自備款 300 萬元購買當時價值 900 萬元的透天厝，其餘不足額向銀行申貸，約定前 3 年只還
利息不還本金，目前房子市價 1,200 萬元，則現在小明的自用資產貸款成數為多少？
(1) 30% (2)50% (3)66% (4)75%
7.小張年收入 200 萬元，消費支出 120 萬元，房貸利息支出 24 萬元，年金保險費用 6萬元，毛儲蓄 50 萬元，
則其財務負擔率為何？
(1) 15% (2)25% (3)60% (4)75%
8.家庭消費主要決定於可支配所得的大小。假設某家庭之年平均收支資料如下：薪資所得 60 萬元，財產所得
收入 20 萬元，各項消費支出 50 萬元，對政府經常性移轉支出 10 萬元，則該家庭之可支配所得為多少？
(1) 20 萬元 (2)30 萬元 (3)50 萬元 (4)70 萬元
9.張三家 109 年初資產總計 150 萬元，負債 50 萬元；109 年度家庭的現金流量如下：工作收入 120 萬元，生
活支出 105 萬元，理財收入 4萬元，理財支出 3萬元，則張三家庭 109 年淨值成長率為多少？
(1) 16% (2)15% (3)13.80% (4)13%
10.若有存款 100 萬元，股票投資 300 萬元，自用住宅價值 800 萬元，尚餘貸款 600 萬元，若每月固定支出為 10
萬元，則下列敘述何者錯誤？
(1)存款保障月數＝10 個月 (2)變現資產保障月數＝40 個月
(3)總資產保障月數＝80 個月 (4)淨值保障月數＝60 個月
11.下列何項理財活動可創造當期家庭現金流量之淨流入？
(1)申購海外基金 (2)償還房屋貸款 (3)購買新車 (4)以現金卡預借現金
12.有關緊急預備金的敘述，下列何者錯誤？
(1)衡量緊急預備金的因應能力，最低標準的失業保障月數是三個月
(2)要提高意外災變承受能力，在年生活費不變的情況下，應設法提高可變現資產
(3)緊急預備金可以活存及備用的貸款額度儲備
(4)當存款利率與短期信用貸款利率差距愈大時，以存款當緊急預備金之誘因愈小
13.決定最後投資工具選擇或投資組合配置的關鍵性因素，下列敘述何者正確？
(1)理財目標的彈性 (2)資金需要動用的時間
(3)投資人主觀的風險偏好 (4)年齡
14.有關家庭成熟期的資產狀況，下列敘述何者正確？
(1)可累積的資產逐年增加，要開始控制投資風險
(2)可累積的資產達到巔峰，應降低投資風險準備退休
(3)逐年變現資產當退休後生活費，以固定收益工具為主
(4)可累積的資產有限，但年輕可承受較高的投資風險
15.對風險的敘述，下列何者錯誤？
(1)預期報酬率高於無風險資產利率部分為風險貼水
(2)投資價格波動幅度較大者，其風險貼水較投資價格波動幅度較小者高
(3)投資價格波動幅度較大者，其風險貼水較投資價格波動幅度較小者低
(4)高報酬通常伴隨高風險
16.在計算年金終值時，下列敘述何者正確？
(1)每期金額固定，每期現金流量可中斷
(2)每期金額固定，每期現金流量不可中斷
(3)每期金額不固定，每期現金流量可中斷
(4)每期金額不固定，每期現金流量不可中斷
17.有關複利現值係數與複利終值係數，下列敘述何者正確？
(1)複利終值係數＋複利現值係數=1 (2)複利終值係數－複利現值係數=1
(3)複利終值係數 × 複利現值係數=1 (4)複利終值係數 ÷ 複利現值係數=1
18.小李原有本金 50 萬元，另信用貸款 200 萬元，全部投資於某金融商品，倘貸款年利率 5%，年投資報酬率為 10%，
則一年後其淨值投資報酬率為何？
(1) 20% (2)30% (3)50% (4)70%
19.有關投資風險的承受度因素，下列敘述何者正確？
(1)一般而言年輕人可承受風險的能力較低
(2)投資期限愈長，愈不宜選擇短期內高風險的投資工具
(3)理財目標的彈性愈大，可負擔的風險愈高
(4)資金需要動用的時間離現在愈長，愈無法承擔高風險
20.假設投資 900 萬元創業，除預期每年淨利為 100 萬元外，10 年後該投資可回收本金 800 萬元，年折現率 10%，
則是否值得投資？又其淨現值為何？（不考慮稅負）
(1)值得投資，約 923 萬元 (2)值得投資，約 947 萬元
(3)不值得投資，約 877 萬元 (4)不值得投資，約 853 萬元
21.在無風險利率為 2%下，投資於平均報酬率 18%、夏普指數 0.4 的A基金，以及平均報酬率 11%、夏普指數 0.3
的B基金，則下列敘述何者正確？
(1) A 基金的變異數為 16%，B基金報酬率有 68.27%的機率落在 2%與20%間
(2)A 基金的變異數為 16%，B基金報酬率有 68.27%的機率落在-19%與41%間
(3)A 基金的變異數為 40%，B基金報酬率有 68.27%的機率落在 2%與20%間
(4)A 基金的變異數為 40%，B基金報酬率有 68.27%的機率落在-19%與41%間
22.小華距就讀大學醫科還有 12 年，預估屆時共須花費學費 210 萬元。如果投資組合年報酬率為 8%，小華的家人
每年約須提撥多少金額作為教育金準備？（取最接近值）
(1)9.38 萬元 (2)10.21 萬元 (3)11.07 萬元 (4)13.15 萬元
23.李氏夫婦育有子女二名，欲購買每坪單價 30 萬元房屋，以目前台灣家庭平均每人居住面積 11 坪來看，請問其
購屋總價款為何？
(1) 1,320 萬 (2)660 萬 (3)990 萬 (4)1,000 萬
24.王家夫妻二人稅前年薪合計為 300 萬元（適用 30%所得稅率），每個月房租及生活費為 7萬元，預計工作 30
年後退休，退休後須預留 20 年生活費，若養育每個小孩之生涯費用為 1,000 萬元，則他們至多可養育幾個孩
子？（假設收入成長率與通貨膨脹率相抵銷）
(1)2 (2)3 (3)4 (4)5
25.有關契稅，下列敘述何者正確？
(1)房屋所有權移轉應繳納契稅，且納稅義務人為賣方
(2)土地所有權移轉應繳納契稅，且納稅義務人為賣方
(3)房屋所有權移轉應繳納契稅，且納稅義務人為買方
(4)土地所有權移轉應繳納契稅，且納稅義務人為買方
26.換屋時必須考慮自備款與房價，請問下列敘述何者正確？
(1)新舊屋差價＝換屋自備款＋因換屋增加的貸款
(2)需籌自備款＝新屋總值－舊屋淨值
(3)新屋淨值＝新屋總價－舊屋總價
(4)舊屋淨值＝舊屋總價－新屋貸款
27.有關房屋貸款採「本利平均攤還法」計息方式，下列敘述何者正確？
(1)每期償還房貸本金遞減，每期利息額遞增
(2)每期償還房貸本金不變，每期利息額遞減
(3)每期償還房貸本金遞增，每期利息額遞減
(4)每期償還房貸本金遞減，每期利息額不變
28.小明申請房屋貸款 500 萬元，年利率 4%，期間 20 年期，採本利平均攤還法按年清償，若小明於償還第 3期本
息款後，貸款年利率即刻調降為 3%，假設貸款到期日與攤還方式維持不變，則小明往後每期攤還之本息款應
為多少元？（取最接近值）
(1)31 萬元 (2)32 萬元 (3)33 萬元 (4)34 萬元
29.假設折現率均以 5%計，房租與房價 7年內不變且不考慮稅負及房貸因素下，以 7年為期淨現值法計算，下列
何種情形租屋較購屋划算？
(1)年房租 25 萬元，購屋房價 400 萬元
(2)年房租 20 萬元，購屋房價 350 萬元
(3)年房租 16 萬元，購屋房價 300 萬元
(4)年房租 12 萬元，購屋房價 250 萬元
30.彭先生計劃 5年後以 1,000 萬元換新屋，目前舊屋價值 600 萬元，尚有房貸 400 萬元需在未來 10 年內償還，假
設新舊屋的房貸利率皆為 3%，此期間房價水準不變，不另籌自備款下，購置新屋需要多少貸款？（取最接近值）
(1)615 萬元 (2)621 萬元 (3)623 萬元 (4)625 萬元
31.當65 歲以上人口超過全體人口多少百分比時，即已達到聯合國所訂高齡化社會的標準？
(1) 5% (2)7% (3)8% (4)10%
32.每月退休生活費用若有固定收入挹注，則退休金籌備壓力可較小，下列何者非屬前述所指固定收入來源？
(1)月退俸 (2)保險定期給付
(3)年金 (4)理財所得
33.許阿姨現年 50 歲，即刻起每年工作結餘 50 萬元均用於投資，假設每年投資報酬率為 7%，在不考慮通貨膨脹
率的情況下，希望退休時能累積至 1,000 萬元以供退休後生活使用，則許阿姨最早能於幾歲時退休？
(1) 59 歲 (2)61 歲 (3)63 歲 (4)65 歲
34.某甲目前每月支出 54,000 元，預計退休後之月支出淨減少 15,000 元，假設退休後餘命 28 年，若不考慮退休後
的投資報酬率及通貨膨脹率，請問其退休金總需求為多少？（取最接近值）
(1)1,000 萬元 (2)1,050 萬元 (3)1,105 萬元 (4)1,310 萬元
35.某甲 40 歲開始選用新制退休金，假設雇主及自己每年均提撥年薪 6%至其個人退休金帳戶中，預計於 60 歲退
休，退休後餘命 20 年，年投資報酬率為 5%，若不考慮薪資成長與通貨膨脹等因素，則其退休後每年退休金為
工作期間年薪之多少比率？（取最接近值）
(1)31.84% (2)25.46% (3)21.62% (4)18.28%
36.如想要以定期定額基金投資，圓滿達成投資所規劃之目的，則下列敘述何者非屬必要條件？
(1)投資者必須要經得起基金淨值的漲跌起伏
(2)投資者必須長期持續維持基金月扣款能力
(3)投資者必須擁有豐富先進的財經專業知識
(4)投資者必須選擇具規模與信譽的基金公司所發行之優質基金
37.有關固定投資比例策略之敘述，下列何者錯誤？
(1)此種策略之調整方式，在盤整市場時將買高賣低，造成兩面損失
(2)可依個人理財目標及風險偏好等主客觀標準，決定個人最適比例
(3)投資在股票或成長型基金之比例以市值計算
(4)調整標準不易拿捏，若投資標的價值變化較大時才調整，策略效果會打折
38.一般而言，哪種投資人可以承受股票投資比重較高？
(1)年紀輕者 (2)年紀大者 (3)儲蓄淨值比越低者 (4)風險承受程度低者
39.證券市場線是在表達預期報酬率與下列何者的關係？
(1)實現報酬率 (2)必要報酬率 (3)總風險 (4)β值
40.位在效率前緣線上的每個投資組合具有下列何種特性？
(1)期望的風險固定下，投資組合的報酬率最高
(2)期望的報酬率固定下，投資組合的風險最高
(3)在同樣的預期風險中，偏好較低報酬率的組合
(4)在同樣的預期報酬率中，偏好較高風險的組合
41.某一剛付完息且尚餘 7年到期、面額 500 萬元債券，每年付息一次，票面年利率 3%，若買進時市場利率跌至
2%，則該債券合理價格為下列何者？（取最接近值）
(1)5,306,200 元 (2)5,310,400 元 (3)5,325,800 元 (4)5,338,600 元
42.目前某一指數為 100 點，預期未來 3個月達到 130 點的機率為 30%，跌到 90 點的機率為 50%，維持目前狀況
為20%，則投資此一指數的預期報酬率為何？
(1) 3% (2)4% (3)5% (4)6%
43.總資產市值 100 萬元，其中現金、股票各占 40%、60%，當股票下跌 10%時，採固定投資比例之投資人應如何
因應？
(1)出售 2.2 萬元股票 (2)出售 2.4 萬元股票 (3)加買 2.2 萬元股票 (4)加買 2.4 萬元股票
44.以(100-年齡) %作為持有股票比重的參考公式，但必須以保持三個月的支出金額作預備金為前提，則現年 25 歲、
每月需支出 3萬元、有存款 25 萬元的林先生，可持股比例為何？
(1) 64% (2)69% (3)74% (4)75%
45.有關出售自用住宅用地之土地增值稅優惠稅率之適用，下列敘述何者錯誤？
(1)都市土地面積未超過 3公畝部分 (2)夫妻合計僅得享受一次為原則
(3)出售前一年之內不得出租 (4)非都市土地面積未超過 7公畝部分
46.被繼承人死亡遺有財產者，納稅義務人應於被繼承人死亡之日起多久內，依規定完成遺產稅之申報？
(1)三個月 (2)六個月 (3)八個月 (4)十二個月
47.有關贈與稅之敘述，下列何者錯誤？
(1)贈與稅的納稅義務人，為贈與人
(2)贈與標的物附有負擔，由受贈人負擔部分可在贈與總額中扣除
(3)每人每年得自贈與總額中扣除免稅額
(4)贈與之財產為上市、櫃公司股票，其價值之認定，係以贈與當日之公司帳面之資產淨值計算
48.被繼承人死亡前二年贈與特定人之資產，於死亡後仍應併入遺產總額課徵遺產稅，下列何者不屬於所謂之「特
定人」？
(1)被繼承人之配偶 (2)被繼承人之子女 (3)被繼承人之女婿 (4)被繼承人之堂兄弟
49.王小姐今年 25 歲，目前只有生財資產 40 萬元，投資於定存，年實質報酬率為 5﹪，預計 10 年後，購置當時價
值756 萬元的新屋，則至少須連續 10 年每年投資 50 萬元於報酬率為多少之投資工具，方能達成目標？（取最
接近值）
(1) 4% (2) 5% (3) 6% (4) 7%
50.假設被保險人現年 25 歲，年收入為 90 單位，預計 55 歲退休，享年 80 歲，若被保險人現在死亡，以淨收入彌
補法計算時，目前應保壽險額度為何？（假設目前家庭支出為 70 單位，其中 20 單位為被保險人個人支出，50
單位為其他家人支出）
(1) 1,400 單位 (2) 1,600 單位 (3) 1,800 單位 (4) 2,000 單位
節次-科目
題號
第一節-理財工具 第二節-理財規劃實務
12 3
21 3
33 3
41 1
54 2
63 2
73 1
83 4
91 1
10 3 3
11 3 4
12 1 4
13 1 3
14 3 2
15 3 3
16 2 2
17 3 3
18 2 2
19 2 3
20 4 1
21 4 2
22 4 3
23 1 1
24 1 1
25 1 3
26 4 1
27 3 3
28 2 4
29 3 4
30 2 1
31 3 2
32 3 4
33 2 3
34 1 4
35 3 1
36 1 3
37 3 1
38 4 1
39 4 4
40 3 1
41 3 3
42 3 2
43 4 4
44 3 1
45 3 2
46 2 2
47 3 4
48 3 4
49 3 4
50 1 2
題數與配分：
選擇題50題；每題2分，共100分 選擇題50題；每題2分，共100分
疑義期間：
台灣金融研訓院【第39屆理財規劃人員專業能力測驗】試題正確答案
若對試題與答案有任何疑義，請於110年11月22日14:00至11月23日17:00，至
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